Activision Blizzard va acheter Candy Crush Saga développeur Roi pour 5,9 milliards (avec un 'B') Dollars

Vous savez peut-être Activision Blizzard que la méga-éditeur derrière d'énormes franchises comme World of Warcraft et de Call of Duty. Et vous le savez peut- Roi que l'éditeur mobiles derrière Candy Crush Saga, le clone Bejeweled qui a inexplicablement devenu l'un des jeux les plus populaires occasionnels sur la planète. Dans quelques mois, les deux sociétés seront une seule et même: Activision Blizzard a annoncé son intention d'acquérir le roi pour une stupéfiante 5,9 milliards $.

A titre de comparaison, qui est environ six fois plus que Facebook célèbre payé pour acquérir partage de photos Instagram application mobile. Activision a actuellement pratiquement zéro présence sur le front de jeu mobile à l'exception notable de la libre-to-play de collection de jeu de cartes Foyer, tandis que divers jeux de King à travers Android, iOS, Windows et plateformes web ont amassé des centaines de millions de téléchargements et des milliards de dollars de revenus à partir achats in-app. King a aussi gagné en notoriété l'an dernier pour avoir tenté de droits d'auteur les termes "Candy" et "Saga" pour toutes les applications de jeu et de l'habillement, créer des conflits avec les petits développeurs. King est devenu une société publique l'an dernier, gagnant environ 2,2 milliards de $ de recettes.

Ne vous attendez pas roi de commencer à développer une version mobile de StarCraft, du moins pas tout de suite. L'intérêt d'Activision semble être purement financière, diversifiant ses placements comme les jeux mobiles continue de croître à un rythme rapide. Après l'acquisition est terminée roi continuera comme une «unité d'exploitation indépendante" dirigée par son équipe de direction actuelle.

Communiqué de presse

SANTA MONICA, Californie et LONDRES - (BUSINESS WIRE) - Activision Blizzard, Inc. («Activision Blizzard»). (Nasdaq: ATVI) et King Digital Entertainment plc («King») (NYSE: KING) a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif en vertu duquel ABS Partenaires CV ("ABS Partners»), une filiale en propriété exclusive d'Activision Blizzard, acquerra la totalité des actions en circulation de roi pour 18,00 $ en espèces par action, pour un montant total de capitaux propres de 5,9 milliards de $ (l '«acquisition»). Le 18.00 $ par prix d'achat de l'action implique une prime de 20% sur 30 Octobre ici à 2015 cours de clôture du roi, une prime de 26% sur 30 Octobre ici à 2015 la valeur d'entreprise du roi (qui exclut la trésorerie nette), une prime de 23% sur un mois le volume de roi prix moyen par pondéré Partager et une prime de 27% sur trois mois volume de prix moyen pondéré du Roi par action. Les conseils d'administration des deux Activision Blizzard et le roi à l'unanimité a approuvé l'acquisition, qui est mis en œuvre au moyen d'un plan d'arrangement en vertu de la loi irlandaise. L'acquisition est assujettie à l'approbation des actionnaires et de la Haute Cour irlandaise, les dégagements de King par les autorités de la concurrence compétentes et autres conditions de clôture habituelles, et il est actuellement prévu que l'acquisition sera complétée d'ici le printemps 2 016.

Activision Blizzard estime que l'ajout d'entreprise hautement complémentaire de King positionner Activision Blizzard en tant que leader mondial du divertissement interactif pour les plates-formes mobiles, consoles et PC, et positionne la société pour la croissance future. La société combinée disposera d'un portefeuille de divertissement interactif de classe mondiale des franchises les plus performants, y compris deux des cinq meilleurs jeux mobiles plus grosses recettes aux États-Unis (Bonbons Crush Saga® Candy Crush Saga Soda™), Franchise de jeu de console la plus prospère du monde (Call of Duty®) Et la franchise de l'informatique personnelle la plus réussie du monde (World of Warcraft®), Ainsi que des franchises telles que bien connues de Blizzard Entertainment Hearthstone®: Heroes of Warcraft™,StarCraft, et Diablo Activision Publishing et de Guitar Hero®, Skylanders® et Destin, avec plus de 1.000 titres de jeux dans sa bibliothèque. Activision Blizzard espère que ce premier contenu, avec une expertise dans la souscription, l'achat initial, free-to-play et les modèles d'affaires de micro-transaction renforcera la position de Activision Blizzard comme l'une des compagnies de divertissement interactifs les plus prospères du monde. Au cours des douze derniers mois clos le 30 Septembre 2015, Activision Blizzard a eu des revenus non-GAAP de 4,7 milliards $ et le roi avait ajusté des revenus de 2,1 milliards $. Au cours de la même période Activision Blizzard avait BAIIA ajusté de 1,6 milliard $ et le roi avait un BAIIA ajusté de 0,9 milliard $. Au cours des douze derniers mois clos le 30 Septembre 2015, Activision Blizzard a eu des revenus GAAP de 4,9 milliards $ et le roi avait chiffre d'affaires IFRS de 2,1 milliards $. Durant la même période, Activision Blizzard avait GAAP, le résultat net de $ 1,1 milliard, et le roi avait lucratif IFRS de 0,6 milliard $.

Bobby Kotick, PDG d'Activision Blizzard, a déclaré, "Les recettes et les bénéfices combinés de consolider notre position en tant que plus grande entreprise autonome, la plus rentable du divertissement interactif. Avec un réseau mondial combiné de plus d'un demi-milliard d'utilisateurs actifs par mois, notre potentiel de rejoindre les auditoires du monde entier sur l'appareil de leur choix nous permet de livrer de grands jeux à encore plus d'audience que jamais auparavant ".

Kotick, a ajouté: "Riccardo, Sebastian, et Stéphane sont quelques-uns des meilleurs esprits dans l'entreprise, et nous avons longtemps admiré le roi pour créer toujours incroyablement amusantes, des jeux très engageantes free-to-play qui capture l'imagination des joueurs à travers les âges et les données démographiques. Activision Blizzard offrira roi avec l'expérience, le soutien et l'investissement de continuer à construire sur leur héritage énorme et d'atteindre un nouveau potentiel. Nous partageons un engagement inébranlable pour attirer et développer les meilleurs talents dans l'entreprise, et nous sommes très heureux de ce que nous pourrons accomplir ensemble ".

Riccardo Zacconi, chef de la direction du roi, a déclaré, "Nous sommes ravis d'être entrons dans cette acquisition avec Activision Blizzard. Depuis 2003, nous avons construit un des plus grands réseaux de joueurs sur mobile et Facebook, avec 474 millions d'utilisateurs actifs par mois au troisième trimestre 2015, et de notre talentueuse équipe a créé une certaine des plus réussis franchises de jeux mobiles. Nous croyons que l'acquisition va nous positionner très bien pour la prochaine phase de l'évolution de notre société et apportera des avantages clairs pour nos joueurs et les employés. Nous allons combiner notre expertise dans les mobiles et free-to-play avec les marques de classe mondiale d'Activision Blizzard et preuves de la construction et le maintien des franchises les plus réussies, d'apporter les meilleurs jeux dans le monde pour des millions de joueurs à travers le monde. Nous sommes très impatients de travailler avec Activision Blizzard. Nous avons deux équipes qui, ensemble, aura une empreinte extraordinaire, une technologie innovante, et le leadership sur toutes les plateformes, et uniques, IPS établies pour ravir un des plus grands réseaux d'acteurs dans le monde ".

Gerhard Florin, président du conseil d'administration du roi d'administration, a déclaré: "Cette acquisition offre un retour aux actionnaires roi travers la prime qu'il fournit au prix de l'action du roi et de la liquidité immédiate que l'acquisition offrira à tous nos actionnaires à la fin. Le conseil roi d'administration estime que l'offre de trésorerie d'Activision Blizzard est attrayant compte tenu de l'équilibre des possibilités futures, les risques et les forces de la concurrence se posent les affaires du roi ".

Activision Blizzard Justification stratégique

Activision Blizzard estime que les points suivants seront accélérer plan de croissance stratégique de Activision Blizzard:

• Un des plus grands Global Entertainment Networks. Cette acquisition va créer l'un des plus grands réseaux de divertissement les mondiaux avec plus de un demi-milliard d'utilisateurs actifs mensuels combinés dans 196 pays. Cette audience mondiale atteindra pour les joueurs occasionnels et de base, les joueurs féminins et masculins, et les marchés développés et émergents à travers le monde. Les relations directes avec ce public large et varié étendra la portée de Activision Blizzard, créant des occasions de promotion croisée de contenu et d'engager de nouveaux joueurs avec les franchises d'Activision Blizzard.
• Un nouveau leader mondial dans le jeu mobile. Grâce à cette acquisition, Activision Blizzard va devenir un leader mondial dans le jeu mobile, la plus grande et la zone la plus forte croissance du divertissement interactif, qui devrait générer plus de 36 milliards $ de revenus d'ici la fin de 2015 et la croissance cumulative de plus de 50% à partir de 2015 à 2019.
• Portefeuille diversifié de franchise avec le leadership sur plusieurs plateformes et Genres clés. La société combinée disposera d'un portefeuille englobant 10 des franchises de divertissement interactifs les plus emblématiques du monde avec les plus grands titres, dont deux des cinq meilleurs jeux mobiles plus grosses recettes aux États-Unis (Candy Crush saga®, Bonbons Crush Soda Saga™), Franchise de jeu de console la plus prospère du monde (Call of Duty®) Et la franchise de l'informatique personnelle la plus réussie du monde (World of Warcraft®), parmi d'autres. Cette collection de classe mondiale de jeux enjambe les genres et les plates-formes, pousse, un engagement profond de l'année, et est bien positionnée pour poursuivre sa croissance.
• Opportunités potentielles Croix-Growth Network. Combinant une des plus grandes communautés de jeux portable avec les principales franchises d'Activision Blizzard crée des opportunités potentiel de croissance et la promotion croisée de contenu à un public diversifié, tout en offrant aux joueurs plus d'occasions de participer avec son contenu.
• Capacités améliorées entre les modèles d'affaires. La les capacités de l'entreprise combinée à travers souscription, l'achat initial, free-to-play et les modèles d'affaires des micro-transactions seront accélérer la diversification des sources de revenus d'Activision Blizzard. Cette expertise dans les méthodes de monétisation diverses mènera à de nouvelles opportunités pour le plaisir des joueurs et de fournir Activision Blizzard avec des capacités clés pour répondre aux préférences des joueurs évoluent et toucher de nouveaux publics inexploitées. La société combinée, qui bénéficiera de capacités mobiles de King qui peuvent être appliquées à travers le portefeuille de micro-transactions, d'analyse de jeu et marketing mobile pour augmenter les revenus numériques.
• Les plus rentables, réussie autonome Interactive Entertainment Company dans le Monde. Au cours des douze derniers mois Activision Blizzard a eu des revenus non-GAAP de 4,7 milliards $ et le roi a eu des revenus ajustés de 2,1 milliards $, et pour la même période, le BAIIA ajusté de 1,6 milliard $ et 0,9 milliard $, respectivement. La société fusionnée aura des revenus plus diversifiées et récurrents, la génération de flux de trésorerie, et des possibilités de croissance à long terme pour propulser la création de valeur future pour les actionnaires. Activision Blizzard croit que l'acquisition sera relutive à 2016 estime les revenus et le bénéfice par action non-GAAP d'environ 30% et significativement relutive à 2016 estime les flux de trésorerie disponibles par action. Activision Blizzard attend l'entreprise combinée de maintenir une politique d'allocation du capital disciplinée et un bilan solide.
• Équipe de gestion expérimentée. Roi continuera à être dirigée par le chef de la direction de Riccardo Zacconi, Chief Creative Officer Sebastian Knutsson, et chef de l'exploitation Stephane Kurgan, qui ont tous une forte expertise et leurs preuves dans les jeux mobiles et qui ont conclu des contrats d'emploi à long terme. Il est de l'intention de Activision Blizzard que le roi va fonctionner comme une unité opérationnelle indépendante, avec des ressources accrues pour soutenir ses franchises leaders de l'industrie. Activision Blizzard a un record de piste de forte intégration, la mise en œuvre et l'acquisition que structuré sera de minimiser les perturbations et l'intégration des risques tout en conservant l'esprit d'indépendance créative. La combinaison unit Activision Blizzard et de cultures très complémentaires du roi, avec un engagement alignés à l'innovation, un profond respect pour le processus de création, de franchise mise au point, et l'accent mis sur le développement des talents.

Conditions de l'acquisition

• Selon les termes de l'acquisition, qui a été approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, les actionnaires de King recevront 18,00 $ en espèces par action comprenant une valeur des fonds propres total de 5,9 milliards $ et une valeur d'entreprise de 5,0 milliards $. Le prix d'achat représente une prime de 20% par rapport au cours de clôture du roi le 30 Octobre 2015, une prime de 23% sur un volume de mois au cours moyen pondéré du Roi par action, et une prime de 27% sur trois mois le volume de roi prix moyen pondéré par action et implique une multiple de 2,015 estimée BAIIA ajusté de 6,4x roi.
• La contrepartie en espèces payable par Activision Blizzard dans le cadre des modalités de l'acquisition sera financée par environ 3,6 milliards $ US de liquidités en mer sur le bilan de l'Blizzard Groupe Activision et par un prêt supplémentaire à long terme engagé par Bank of America Merrill Lynch et Goldman Sachs Bank États-Unis, en tant que prêteurs supplémentaires, en vertu de la convention de crédit existante de Activision Blizzard pour un montant de US $ 2,3 milliards.
• Le conseil d'administration roi, qui en ont été avisés par JP Morgan sur les conditions financières de l'acquisition, d'examiner les modalités de l'acquisition pour être juste et raisonnable. En fournissant ses conseils aux administrateurs Roi, JP Morgan a pris en compte les évaluations commerciales des administrateurs roi.
• En conséquence, les Administrateurs King a recommandé à l'unanimité que les actionnaires de King de voter en faveur des résolutions relatives à l'acquisition aux assemblées d'actionnaires et régime concerné.
• Il est prévu que l'acquisition sera mise en œuvre au moyen d'un plan d'arrangement en vertu du chapitre 1 de la partie 9 de la Loi sur les sociétés irlandais 2014 (le "Régime"). Il est prévu que le document de projet, (le «Programme de documentation") contenant l'ensemble des termes et conditions de l'acquisition (y compris les avis des assemblées d'actionnaires et Scheme), sera délivré aux actionnaires de King, et, pour information uniquement, aux titulaires des options de King et attributions d'actions, dans les 28 jours de cette annonce, sauf accord contraire avec l'Takeover Panel irlandaise. Le document de schéma sera mis à disposition par Activision Blizzard au activisionblizzard.acquisitionoffer.com et par le roi surhttp: //investor.king.com/acquisition.
• L'acquisition sera mis aux actionnaires de King à la fois à une réunion de régime et une assemblée des actionnaires. Pour entrer en vigueur, le régime doit être approuvée par une majorité en nombre des actionnaires du roi de vote lors de la réunion de régime, soit en personne ou par procuration, représentant au moins 75% de la valeur des actions Roi ont voté dans chaque catégorie d'actions concernée . En outre, une résolution spéciale mise en œuvre du schéma et d'approuver la réduction connexe du capital doit être approuvée par les actionnaires Roi représentant au moins 75% des voix exprimées à l'assemblée des actionnaires.
• L'acquisition, au moyen d'un régime, est conditionnelle, entre autres choses, sur la satisfaction ou la renonciation des conditions énoncées à l'Annexe I. Le mécanisme sera également exiger la sanction de la High Court irlandaise. Sous réserve de la satisfaction, ou lorsque déclaration de renonciation, de toutes les conditions pertinentes et la sanction de la Haute Cour irlandaise, il est actuellement prévu que le plan devienne effectif et de l'acquisition sera complétée d'ici le printemps 2016. Un calendrier prévisionnel des principaux événements sera être inclus dans le document de schéma.
• Si le régime en vigueur, il sera obligatoire pour tous les actionnaires roi, indépendamment de si oui ou non ils ont assisté et / ou ont voté lors des réunions de la cour ou des actionnaires (et si ils ont assisté et ont voté, si oui ou non ils ont voté en faveur).
• Activision Blizzard et ABS partenaires ont reçu des engagements irrévocables de MM. Riccardo Zacconi, Stéphane Kurgan, Sebastian Knutsson, étant membres du Conseil roi, qu'ils voteront en faveur des questions et résolutions qui seront examinées lors des réunions des tribunaux et des actionnaires dans leur qualité d'actionnaires (ou, dans le cas où l'acquisition est réalisée par le biais d'une offre publique d'achat sur les termes et conditions au moins aussi favorables, dans l'ensemble, comme le régime, d'accepter l'offre ou de se procurer l'acceptation de l'offre) à l'égard de la totalité de leurs participations véritables d'actions d'un montant de roi, dans l'ensemble, 49,408,045 actions King, représentant environ 16% du capital social émis de Roi le 30 Octobre 2015 (étant la dernière date possible avant la publication de la présente annonce).
• En outre, Activision Blizzard et ABS partenaires ont reçu des engagements irrévocables de certains autres actionnaires roi, à savoir Bellaria Holding Sa rl et M. Thomas Hartwig, Chief Technology Officer du roi, qu'ils voteront en faveur des questions et résolutions qui seront examinées lors des réunions des tribunaux et des actionnaires (ou, dans le cas où l'acquisition est mis en œuvre par le biais d'une offre de rachat à des conditions et des conditions au moins aussi favorables, dans l'ensemble, comme le régime, d'accepter l'offre ou de se procurer l'acceptation de l'offre) à l'égard de la totalité de leurs participations véritables des actions Roi pour un montant de, au total, 147,107,666 actions King, représentant environ 47% de le capital social émis du roi le 30 Octobre 2015 (étant la dernière date possible avant la publication de la présente annonce).
• En outre, Activision Blizzard et ABS partenaires ont reçu des engagements irrévocables de MM. Robert Miller, Marcus Jacobs, Tjodolf Sommestad et Nicholas Pointon et Mme Frances Williams et Jill Kyne, étant détenteurs d'actions liées, qui en leur qualité de détenteurs d'actions liées ils voteront en faveur des questions et résolutions qui seront examinées lors des réunions de classe pertinentes relatives à l'approbation du régime (ou, dans le cas où l'acquisition est réalisée par le biais d'une offre publique d'achat sur les termes et conditions au moins aussi favorables, dans l'ensemble, comme le régime, d'accepter l'offre ou de se procurer l'acceptation de l'offre) à l'égard de la totalité de leurs participations véritables des actions liées (le cas échéant) d'un montant de, au total, 190,790 actions liées qui, avec les engagements de MM. Zacconi et Kurgan mentionnés ci-dessus (qui se montent à 2,077,080 actions liées, au total), représente environ 92% du capital actions émis le 30 Octobre 2015 (étant la dernière date possible avant la publication de la présente annonce).

Ce résumé doit être lu en conjonction avec, et est soumise à, le texte intégral de l'annonce ci-jointe (y compris ses annexes). L'acquisition est soumise aux conditions énoncées à l'annexe I de la présente annonce et les autres modalités à fixer dans le document de schéma. Les sources et les bases de l'information contenue dans ce communiqué sont énoncées à l'Annexe II et à l'annexe V. Des informations complémentaires figurent dans l'annexe III. Certaines définitions et expressions utilisés dans ce communiqué sont énoncées à l'annexe IV.