Blackberry accepte de vendre pour 4,7 milliards $, mais un accord est loin d'être terminé

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Prenant une page de Dell, Blackberry a signé une lettre d'intention avec Fairfax Financial pour un rachat de 4,7 milliards $. L'accord paierait chaque actionnaire 9 $ / action en numéraire, et pourrait finir par amener Blackberry sous l'égide de la privatisation.



Selon les termes de l'accord, Fairfax a six semaines pour la diligence et de négociations raison. Dans ces six semaines, Blackberry est autorisé à «go-shop», ce qui signifie qu'ils peuvent continuer à aligner et de solliciter des offres d'autres sociétés. Devraient-ils trouver une offre suffisamment attrayante pour les faire renoncer à leur offre avec Fairfax, une indemnité de résiliation de $ 0,30 / action applique - environ 156 millions $. Ce frais de résiliation est soumise à la 9 $ / action prix de l'offre pour maintenir fixe: si le conseil d'administration de permettre une offre d'être modifié pour refléter un prix inférieur, les frais de résiliation monte à 0,50 $ / action.

Voilà un pis-aller Fairfax a mis en place pour se protéger contre une offre dépouille d'une autre société. Fairfax détient actuellement 10% de Blackberry par la détention, et chef de la direction de Fairfax Prem Watsa noté "Nous pouvons offrir une valeur immédiate aux actionnaires, pendant que nous continuons l'exécution d'une stratégie à long terme dans une entreprise privée avec un accent sur la fourniture de solutions d'entreprise de qualité supérieure et sécurisées pour les clients BlackBerry dans le monde entier."

Stock Blackberry a bondi un demi-point sur les nouvelles de l'offre de rachat, et a depuis détendue à 8,85 $ / action au moment de la publication. Fairfax est actuellement à la recherche du soutien financier de Bank of America, Merrill Lynch et BMO Marchés des capitaux pour finaliser la transaction. Comme indiqué dans l'annonce, "Il ne peut y avoir aucune assurance que la diligence raisonnable sera satisfaisant, que le financement sera obtenu, qu'un accord définitif sera conclu ou que la transaction sera consommée."

Un pas en avant pour Blackberry, mais loin d'être un fait accompli.




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